La crueldad, el miedo y la intimidación son los métodos que utiliza Bill “El Carnicero” para gobernar en la sombra el barrio de Five Points, centro del vicio y del desorden de New York a mediados del siglo XIX. Carcomido por los deseos de venganza por el asesinato de su padre, el joven Amsterdam regresa dieciséis años más tarde y se infiltra entre los nativos para ganarse la confianza de Bill, el culpable; pero Jenny, una bonita y peligrosa mujer experta en robar el corazón a los hombres y, de paso, sus más preciadas posesiones, le hace descubrir que su verdadero destino no será luchar por sus intereses, sino por los de su gente.